Кредиты – это деньги, которые контрагенты должны компании. Это могут быть заемные средства или еще не полученные платежи за товары, работы или услуги. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, как долго обязательства перед кредитором погашаются.
Проще говоря, как долго компания получает оплату за товары, проданные покупателями. Этот показатель характеризует финансовую устойчивость компании. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год компания получала деньги от покупателей в размере, равном среднему остатку неоплаченной задолженности.
Расскажем, насколько эффективно юридическое лицо работает по взысканию дебиторской задолженности, какова его политика в отношении продажи в кредит и т.д.
Далее мы расскажем, как рассчитать кредитный оборот. Это важно, потому что от этого зависит платежеспособность компании и ее финансовая устойчивость. Кроме того, расчет и анализ позволяют разработать оптимальную кредитную политику без риска потери активов юридического лица и сделать выводы о размере годового оборота денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуют 2 показателя:
- выставляется в днях;
- отчет об обороте кредита.
Для анализа следует учитывать и другие индикаторы. Например, выручка от продажи товара. Кредиты могут увеличиваться или уменьшаться по мере увеличения или уменьшения объема дохода от продаж.
Среднее значение по отрасли также важно. На практике его сравнивают с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности конкретного юридического лица. От этого зависит дальнейшая политика.
Если коэффициент увеличивается, компании следует подумать о приостановке или сокращении продаж в кредит, если он уменьшается, продажу можно возобновить таким образом.
Срок погашения долгов дебиторами также необходим для расчета оборачиваемости по кредитам. Он рассчитывается как частное между сроком (обычно один год) и доходом, полученным в течение этого периода. Чем выше показатель, тем строже политика, которую компания должна проводить в отношении своих дебиторов.
Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько доходов в среднем за период получают средства, считающиеся кредитами. Для разработки кредитной политики и стратегии работы с дебиторами требуется не менее 3 лет постоянного анализа.
Также значительна доля дебиторской задолженности в оборотных активах. Он рассчитывается как отношение дебиторской задолженности к оборотным средствам, умноженное на 100%. Отдельно рассчитывается доля просроченной задолженности дебиторов и приводится классификация кредитов по возрасту давности.
Индикатор кредитного оборачиваемости показывает, как он изменяется, увеличивается или уменьшается. Компании пытаются его увеличить. Этой цели можно достичь несколькими способами:
- увеличение выручки от продаж;
- уменьшение кредитов на определенный период.
Для этого достаточно предоставлять кредиты бизнесу только после проверки их устойчивости. Кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:
- консервативный;
- умеренный;
- агрессивный.
В первом случае фирма не ссужает деньги и не продает товары таким образом. В последнем случае кредитные деньги отправляются контрагентам довольно часто. При этом требования к заемщикам минимальны.
Коэффициент кредитного оборачиваемости рассчитывается в рамках анализа устойчивости компании на рынке в условиях конкуренции. Это показывает, насколько активно фирма взыскивает долг. Его снижение говорит о том, что увеличилось количество контрагентов-кредиторов или неплатежеспособных покупателей.
Чем ниже коэффициент, тем больше фирме требуется оборотных средств, необходимых для эффективной работы.
Как рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности?
Оборачиваемость кредитов рассчитывается по формуле:
Cob = Op / DZsg.
Объем продаж за год в денежном выражении следует разделить на среднюю задолженность дебиторов за год.
можно рассчитать средний коэффициент оборачиваемости кредита. Формула будет другой:
DZsg = (DZng + DZkg) / 2.
Сумма в конце долга добавляется к долгу в начале года, и полученное число делится на 2.
Оборачиваемость кредитов можно определить в днях. Для этого делим среднегодовые кредиты на годовой оборот, полученное число умножаем на количество дней в отчетном периоде (например, на 365 за год).
Мы посмотрели формулу расчета кредитов. Перейдем к тому, как определить его без ошибок. Для этого вам необходимо:
- не использовать выручку за вычетом косвенных налогов (акцизов, НДС), так как кредиты уже содержат их;
- имейте в виду, что выручка от продаж рассчитывается уже в момент отгрузки, а реальные деньги поступают позже.
Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности
Рассмотрим оборот кредитов на конкретном примере. Возьмем следующие метрики:
- 4 квартал 2016 г. – задолженность 600 тыс. Руб., Прибыль 30 тыс. Руб., Период 92 дня;
- 1 квартал 2017 г. – задолженность 500 тыс. Руб., Прибыль 29 тыс. Руб., Срок 91 день;
- 2 квартал 2017 г. – задолженность 650 тыс. Руб., Прибыль 40 тыс. Руб., Срок 91 день;
- 3 квартал 2017 г. – задолженность 400 тыс. Руб., Прибыль 45 тыс. Руб., Период 92 дня.
Сначала для каждого квартала рассчитываем кредитный оборот по формуле. Для этого прибавляем текущий долг к долгу за предыдущий период и полученное число делим на 2. Получаем:
- 1 квартал 2017 г. – 550 тыс. Руб.;
- 2 квартал 2017 г. – 575 тыс. Руб.;
- 3 квартал 2017 г. – 525 тыс. Руб.
Кроме того, на основе этих показателей мы рассчитываем коэффициент кредитоспособности. Для этого разделите прибыль на среднее:
- 1 квартал 2017 г. – 0,52;
- 2 квартал 2017 г. – 0,69;
- 3 квартал 2017 г. – 0,85.
Мы видим рост кредитного оборота.
Период оборота дебиторской задолженности
Зная скорость оборачиваемости кредита, мы можем определить период, в течение которого компания получает все свои деньги от своих дебиторов. Для расчета периода оборота используем формулу:
Psb = DZsg / Op × Dn.
Мы делим среднегодовые кредиты на объем продаж за отчетный период. Если необходимо определить этот показатель в днях, в знаменатель добавляется количество дней в расчетном периоде.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Мы посмотрели, как рассчитывается кредитный оборот. Перейдем к вопросу о том, как анализировать полученные показатели, в том числе коэффициент кредитоспособности. Основная задача такого анализа – подсчитать, насколько быстро деньги вернутся компании.
Это важно для любого бизнеса, независимо от срока его существования. И молодые, и опытные компании должны знать, насколько быстро продукт может превратиться в деньги.
Самыми популярными отчетами для финансового анализа являются показатели выручки:
- текущие активы;
- акции;
- собственный капитал;
- отчет кредиторов.
Оборачиваемость кредитов, исчисляемая в днях, уточняет, каков средний льготный период, который компания предлагает своим дебиторам. Если эта цифра устраивает руководство, политика остается прежней, в противном случае ужесточается.
Если компания рассчитала оборачиваемость дебиторской задолженности по формуле баланса и получила высокий показатель, значит, платежная дисциплина дебиторов и покупателей улучшилась.
Динамика показателя кредитного оборачиваемости зависит от того, насколько строго юридическое лицо придерживается кредитной политики.
необходимо совместно анализировать оборачиваемость кредитов с долгами. Для компании лучше, если первый коэффициент больше второго.
Многих интересует скорость оборачиваемости кредитов на балансе. Поскольку показатели во многом зависят от специфики деятельности компании, о таких стандартах говорить не приходится. Однако есть модель: чем выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость юридического лица.
Резюме
Под кредитным оборотом понимается период, в течение которого кредиторы в среднем выплачивают свои обязательства, а покупатели или покупатели оплачивают товары или услуги.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях по формуле показывает, как отпускаются деньги на работу. Опасность низкого показателя в том, что под угрозой финансовая стабильность, сама компания может накапливать долги и будет вынуждена пользоваться кредитами.
Коэффициент кредитного оборачиваемости показывает, сколько раз в течение года компания получала оплату за товар от покупателей. Он показывает, насколько эффективна политика компании в отношении контрагентов.
Примечание! Коэффициент дебиторской оборачиваемости также показывает, является ли положение юридического лица на рынке стабильным в конкурентной среде.
Если показатель высокий, значит, рассчитываются контрагенты быстро и волноваться не о чем. Если он низкий и продолжает снижаться, политику следует изменить на более жесткую, возможно, даже приостановив продажу товаров в кредит.
Низкое соотношение означает, что:
- у компании много неплатежеспособных или недобросовестных покупателей;
- у компании слишком мягкая кредитная политика.
В этом случае увеличивается потребность в оборотных средствах. Часто приходится брать деньги в долг и тратить их под проценты.
